可持續投資 你一定要知道的5件事

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近年全球出現極端天氣情況,亞洲、歐洲和美洲的部分地區本年曾經歷極端高溫或暴雨,在本文撰寫的9月期間,香港將軍澳出現出現罕見的落雹狀況。

 

本年 8 月初,聯合國氣候變化主管機構 IPCC 從科學角度證實了大眾的假設──氣候確實發生了變化,而且人類對此有責任。根據報告推斷,如果我們到 2050 年若然能夠實現淨零排放,溫度上升幅度可以控制在 1.5 度。世界各地政府開始使用各種政策去實踐可持續發展從而實現淨零排放的目標,例如開發及轉用可再生能源、推動綠色建築、以及發展可持續科技等等。

 

隨著可持續投資及環境、社會和企業管治(ESG)主題投資的歡迎度持續上升以及逐漸成為主流,我們就 「可持續投資」#SustainableInvesting 整理出以下一些資訊,希望大眾消費者及投資者可以「選擇」#choose 去創造了各種機會來推動更可持續的未來。

1. 基本術語

什麼是碳中和、淨零排放及負碳排放? (Carbon Neutral, Net Zero, Carbon Negative)

碳中和:企業或組織的二氧化碳排放量,經過清除二氧化碳達到平衡(衡量期間通常是一年)時,就代表達成碳中和。

 

淨零排放: 淨零指的就是溫室氣體排放接近零值。事實上,造成氣球暖化的溫室氣體不是只有二氧化碳,還有甲烷等等,要逆轉氣候危機只是減碳是不足夠,必須是要減少所有的溫室氣體排放。

 

負碳排放:企業或組織清除的二氧化碳遠超過所排放的二氧化碳,就會達到 負碳排放 Carbon Negative 的效果。

 

ESG 整合(ESG Integration):ESG 整合透過對行業或企業的 ESG (環境、社會和企業管治) 數據研究,整合及分析從而歸納投資意見。

 

道德投資:簡單來說係透過刪除法,篩選及排除不符合其道德觀或價值觀而被視為不道德的投資選項。例如排除博彩、武器製造、煙草及違反人權製造行業等等。

 

主題投資 :主題投資正逐漸成為主流,於 2020 年疫情期間,「主題投資」資產年增長率更上升至 77%。主題投資方針有助投資者預測最能從變化中獲利的企業,以建立切合未來的投資組合,而非專注於短期的宏觀市場或投資熱潮。可持續發展、可再生能源以及新興科技成為了資金流最大的宏觀主題。

2. 可持續發展指數 Sustainability Index

可持續發展指數是一套數據系統,主要從經濟、社會、環境三方面,以投資角度去評核企業可持續發展能力。

 

舉例說,道瓊斯可持續發展指數 (Dow Jones Sustainability Index) 於 1999 年全球第一個推出的可持續發展指數。其評價指標體系包括:公司管理、風險及危機管理、公司制度、環境績效、人力資本開發、人權及供應鏈管理等等。以下有數個「可持續發展指數」以供大家參考:

 

道瓊斯可持續發展指數

S&P 500 ESG Index

MSCI 歐洲 ESG 領先指數 (MSCI Europe ESG leaders index)

恒生 ESG50 指數

恒生可持續發展企業指數

CUHK 香港企業可持續發展指數 (HKBSI)

3. 為何選擇「可持續投資」?

進行「可持續投資」不單可以運用投資方式,去支持及肯定一些正在努力解決世界各項環境社會問題的企業,令他們可以可持續發展,實現 17 個不同的聯合國可持續發展目標。另外亦可創造金融動力,鼓勵更多大眾可以選擇及建造一個可持續的未來。

 

另外,企業擁有較高 ESG 評價都會可能會提高企業盈利、降低資本成本,並讓它們獲得更高的估值倍數。

4. 「可持續投資」的好處?

「可持續投資」可以為環境及社會發展提供更正面的影響力及推動力。其社會責任投資 (Socially Repsonible Investment SRI) 不單可以為投資者帶來發展永續社會及環境的成果,亦可以發揮監察及誘因作用,鼓勵企業全力以「可持續發展」為企業發展最終目標,實現淨零排放。

5. 「可持續發展」不是潮流 “Sustainability is NOT a trend”

展望未來,可持續發展發展、ESG 的概念以及「可持續投資」絕對不是一時的熱潮。美國政府提出了 1 萬億美元的基建法案,其中明確730億美元將用於清潔能源,而《歐洲綠色協議》計劃在未來十年投資高達 1 萬億歐元。這些承諾表明了當局對氣候挑戰的重視,亦將帶來各種投資機會。另外,香港特區政府及金融監管機構配合國策,實現國家與香港特區分別在 2060 年前和 2050 年前實現碳中和的目標,正多管齊下推動綠色和可持續金融發展。

本文件僅供參考之用,並不打算作任何方面的宣傳材料。本文件不應視為任何招攬提供投資意見或建議。有意投資者應尋求獨立的意見。以上如有提及投資資料僅供參考,不構成任何投資或撤資之建議。本資料所載資料只在資料刊發時方為準確。觀點及預測或會更改而不需另作通知。本文的資料和來自第三方的信息被認為是可靠的,但 Echo Asia Communications Limited 不保證其完整性或準確性。

 

Reference:

什麼是淨零、碳中和、氣候中和? https://bit.ly/3AyaexB [Accessed 22 Sep 2021]

全球 ESG 投資規模和影響力不斷擴大 https://bit.ly/3kuZZVt [Accessed 22 Sep 2021]

配合國策 推動綠色金融 https://bit.ly/2W22xAX [Accessed 22 Sep 2021]

【ESG】氣候變化帶來新投資機會 可持續投資成未來十年投資基石 https://bit.ly/3zvpJoI [Accessed 22 Sep 2021]

用可持續科技趨勢重塑投資組合 https://bit.ly/2W0mibY [Accessed 22 Sep 2021]

共同宗旨 ─ 聯合國可持續發展目標 https://bit.ly/2ZmyyF5 [Accessed 22 Sep 2021]

ESG Integration https://bit.ly/2XMInvy [Accessed 22 Sep 2021]

道瓊斯可持續發展指數 https://bit.ly/2Xzu3WM [Accessed 22 Sep 2021]

你需要知道關於可持續投資的每一件事 https://bit.ly/2XFKnpz [Accessed 22 Sep 2021]

把握4兆美元的綠色永續投資機遇 https://bit.ly/39rJ7bS [Accessed 22 Sep 2021]

Research & Written By SAMSON TONG
Founder of Echo Asia Communications. Certificate in Business Sustainability Management – University of Cambridge – CISL

 

#可持續投資 #淨零排放 #可持續發展指數 #可持續發展不是潮流

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